多因子选股周报：估值因子表现出色，沪深 300 增强组合年内超额收益20.75%-20251221

证券研究报告 | 2025年12月20日 2025年12月21日 多因子选股周报 估值因子表现出色，沪深 300 增强组合年内超额收益 20.75% 核心观点 金融工程周报 国信金工指数增强组合表现跟踪 以中证 500 指数为选股空间。最近一周，预期 BP、BP、三个月机构覆盖等 因子表现较好，而 DELTAROA、单季净利同比增速、标准化预期外盈利等 因子表现较差。 以中证 1000 指数为选股空间。最近一周，预期 PEG、单季 SP、SPTTM 等因子表现较好，而一年动量、三个月反转、一个月反转等因子表现较差。 以中证 A500 指数为选股空间。最近一周，三个月换手、股息率、DELTAROE 等因子表现较好，而三个月反转、单季营收同比增速、一年动量等因子表现 较差。 以公募重仓指数为选股空间。最近一周，BP、SPTTM、预期 BP 等因子表 现较好，而一年动量、单季营收同比增速、单季净利同比增速等因子表现较 差。 公募基金指数增强产品表现跟踪 目前，公募基金沪深 300 指数增强产品共有 79 只（A、C 类算作一只，下 同），总规模合计 799 亿元。中证 500 指数增强产品共有 76 只，总规模合 ...