量化组合跟踪周报 20251227：市场大市值风格占优，机构调研组合超额明显-20251227

2025 年 12 月 27 日 总量研究 市场大市值风格占优，机构调研组合超额明显 ——量化组合跟踪周报 20251227 要点 量化市场跟踪 大类因子表现：本周（2025.12.22-2025.12.26，下同），beta 因子、规模因子、 非线性市值因子获得正收益（1.31%、0.62%和 0.58%），杠杆因子获得负收益 （-0.13%），市场大市值风格占优。 单因子表现：沪深 300 股票池中，本周表现较好的因子有早盘收益因子(2.16%)、 单季度净利润同比增长率(1.75%)、单季度 ROA 同比(1.68%),表现较差的因子有 大单净流入(-1.71%)、市净率因子(-1.83%)、下行波动率占比(-2.05%)。 中证 500 股票池中，本周表现较好的因子有单季度营业利润同比增长率(1.16%)、 单季度净利润同比增长率(1.11%)、标准化预期外盈利(1.08%),表现较差的因子 有市盈率因子(-2.74%)、总资产毛利率 TTM(-2.92%)、市净率因子(-2.95%)。 流动性 1500 股票池中，本周表现较好的因子有 5 日反转(3.33%)、单季度净利 润同比增长率(1.58%) ...