年末“期-现”波动的新特征和应对
GUOTAI HAITONG SECURITIES·2026-01-04 11:33
债 券 研 究 年末"期-现"波动的新特征和应对 [Table_Authors] 唐元懋(分析师) 本报告导读： 2025 年末，国债期货出现不同于往年的高波动行情，在此情况下可以考虑套保策略 或反向博弈两种应对方式。 投资要点： 债券研究 /[Table_Date] 2026.01.04 | | | 0755-23976753 | | --- | --- | --- | | | tangyuanmao@gtht.com | | | 登记编号 | S0880524040002 | | | | 孙越(分析师) | | | | 021-38031033 | | | | sunyue6@gtht.com | | | 登记编号 | | S0880525080004 | [Table_Report] 相关报告 曲径分岔：政策分化中把握中久期良机 2026.01.03 回望 25 年，高弹性强动量占优 2026.01.02 利率互换 IRS 能预测资金松紧甚至降息吗？ 2025.12.31 关注信用债 3Y-1Y 的骑乘机会 2025.12.29 银行二永债周度数据库更新（2025.12.19-12.26） 2025.1 ...