量化择时周报：市场情绪逐步修复，价量一致性快速上升-20260105

2026 年 01 月 05 日 市场情绪逐步修复，价量一致性快 速上升 ——量化择时周报 20260104 相关研究 证券分析师 证 券 研 究 报 告 请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明 本研究报告仅通过邮件提供给 中庚基金 使用。1 量 化 策 略 - ⚫ 市场情绪逐步修复：截至 12 月 31 日，市场情绪指标数值为 1.35，较上周五的 1.1 小幅 增加，情绪得分逐步修复，从情绪角度来看观点看多。从所有分项指标分数之和的变化来 看，本周情绪指数综合得分同样较上周有所提升，市场交易活跃度出现反转回升迹象。 ⚫ 情绪指标逐步修复，价量一致性快速上升：本周价量一致性指标周内快速上升，较前期有 所改善，市场价量匹配程度回升，资金关注度与标的涨幅相关性增强，情绪端呈现边际回 暖；科创 50 相对万得全 A 成交占比延续下行趋势，反映高弹性板块参与度仍偏低，风险 偏好修复仍显不足；行业间交易波动率持续下降并下穿布林带上界，资金在不同行业间切 换节奏放缓，跨行业轮动意愿减弱，流动性边际趋缓；行业涨跌趋势性指标维持在布林带 上界附近震荡，行业观点一致性较高，板块 β 效应仍占主导；融资余额占比持续上行并创 ...