量化组合跟踪周报 20260110：市场大市值风格占优，反转效应显著-20260110

2026 年 1 月 10 日 总量研究 市场大市值风格占优，反转效应显著 ——量化组合跟踪周报 20260110 要点 量化市场跟踪 大类因子表现：本周（2026.01.05-2026.01.09，下同），beta 因子、残差波动 率因子、规模因子获得正收益（1.07%、1.02%和 0.59%），动量因子获得显著 负收益（-1.08%），市场大市值风格占优、反转效应显著。 单因子表现：沪深 300 股票池中，本周表现较好的因子有 5 日平均换手率 (4.90%)、换手率相对波动率(4.59%)、单季度营业收入同比增长率(3.92%),表现 较差的因子有动量调整大单(-1.11%)、ROA 稳定性(-1.15%)、ROE 稳定性 (-1.43%)。 中证 500 股票池中，本周表现较好的因子有毛利率 TTM(1.29%)、单季度净利润 同比增长率(1.09%)、总资产增长率(0.81%),表现较差的因子有市净率因子 (-3.51%)、市盈率 TTM 倒数(-4.06%)、市盈率因子(-4.69%)。 流动性 1500 股票池中，本周表现较好的因子有毛利率 TTM(2.17%)、单季度营 业收入同比增长率(2 ...