机械设备行业跟踪周报：推荐光伏设备的太空算力机遇，看好液冷、光模块设备高增速快迭代机会-20260111

证券研究报告·行业跟踪周报·机械设备 机械设备行业跟踪周报 推荐光伏设备的太空算力机遇；看好液冷& 光模块设备高增速快迭代机会 【半导体设备】存储需求持续放量，看好设备商受益于国产替代&需求共振 存储需求持续放量，全球存储持续涨价。2026 年 1 月 5 日三星与 SK 海力士宣布将一 季度服务器、PC 及手机用 DRAM 报价较去年四季度上调 60%-70%，主要因 AI 需求 激增导致 HBM 产能挤占传统 DRAM 供应，供需缺口持续扩大。中日关系不确定性增 加，设备国产替代有望加速。1 月 6 日，商务部发布 2026 年第 1 号公告，对日实施两 用物项出口管制。2024 年中国大陆自日进口半导体设备 391.7 亿元，占同期总进口额 23%，依赖度居高不下。鉴于地缘政治风险陡升，为确保供应链安全，我们预计本土 Fab 厂国产替代节奏有望加速。投资建议：重点推荐【北方华创】【中微公司】，低国产化 率环节设备商【芯源微】【中科飞测】【精测电子】，薄膜沉积设备商【拓荆科技】【微 导纳米】，后道封测【华峰测控】【长川科技】【某 HJT 设备龙头】 增持（维持） [Table_Tag] [1.Table_ ...