量化组合跟踪周报 20260117：Beta 因子表现良好，量化选股组合超额收益显著-20260117

2026 年 1 月 17 日 总量研究 Beta 因子表现良好，量化选股组合超额收益显著 ——量化组合跟踪周报 20260117 要点 量化市场跟踪 大类因子表现：本周全市场股票池中，Beta 因子获取正收益 1.22%；市值因子 获取负收益-0.79%，市场表现为小市值风格；残差波动率因子、流动性因子分 别获取负收益-0.77%、-0.56%；其余风格因子表现一般。 单因子表现：沪深 300 股票池中，本周表现较好的因子有 6 日成交金额的移动 平均值 (3.60%)、5 日平均换手率(3.53%)、净利润断层(3.35%)。表现较差的因 子有大单净流入(-1.48%)、日内波动率与成交金额的相关性 (-1.30%)、市净率 因子 (-1.29%)。 中证 500 股票池中，本周表现较好的因子有总资产增长率(1.23%)、早盘后收益 因子(1.12%)、单季度 ROA 同比 (1.02%)。表现较差的因子有日内波动率与成交 金额的相关性(-2.89%)、大单净流入 (-2.35%)、市净率因子(-2.30%)。 流动性 1500 股票池中，本周表现较好的因子有单季度 ROE (1.67%)、总资产毛 利率 ...