因子周报20260116：本周Beta和低杠杆风格显著定期报告-20260117

从行业来看，计算机、电子、传媒、有色金属、机械等行业表现居前；国防 军工、农林牧渔、煤炭、房地产、非银行金融等行业表现居后。 证券研究报告 | 金融工程 2026 年 01 月 17 日 本周 Beta 和低杠杆风格显著 ——因子周报 20260116 金融工程 1. 主要市场指数与风格表现回顾 本周主要宽基指数大部分上涨。中证 500 上涨 2.18%，北证 50 上涨 1.58%， 中证 1000 上涨 1.27%，深证成指上涨 1.14%，创业板指上涨 1.00%，中证 2000 上涨 0.94%，中证 800 上涨 0.20%，上证指数下跌 0.45%，沪深 300 下跌 0.57%。 从风格因子来看，最近一周 Beta 因子、杠杆因子、非线性市值因子的表现 尤为突出，因子多空收益分别为 4.40%、-2.55%和 1.67%。 2. 选股因子表现跟踪 沪深 300 股票池中，本周 20 日成交量变异系数、标准化预期外盈利、盈余 公告前隔夜动量因子表现较好。中证 500 股票池中，本周 60 日特异度、20 日 特异度、60 日动量因子表现较好。中证 800 股票池中，本周 60 日动量、标准 化预期 ...