基本面选股组合月报：安全边际组合2025年实现21.34%超额收益-20260117

基本面选股组合月报 安全边际组合 2025 年实现 21.34%超额收益 glmszqdatemark 2026 年 01 月 17 日 [Table_Author] | 分析师 | 叶尔乐 | | --- | --- | | 执业证书： S0590525110059 | | | 邮箱： | yeerle@glms.com.cn | | 研究助理 | 裴钰琪 | | 执业证书： S0590125110081 | | | 邮箱： | peiyuqi@glms.com.cn | 相关研究 本公司具备证券投资咨询业务资格，请务必阅读最后一页免责声明 证券研究报告 1 12 月基本面量化选股组合总体超额稳健。12 月，安全边际组合以 4.89%回报率 显著超越其基准指数，实现了 2.68%的超额回报。截至 2025 年 12 月 31 日，安 全边际组合实现 21.34%的超额收益。 竞争优势组合表现跟踪：12 月回报-0.24%，相对于中证 800 超额收益-2.45%， 截至 2025 年 12 月 31 日的绝对收益为 14.12%。策略介绍：竞争壁垒分析框架 区分为四类行业：壁垒护盾型、竞争激烈型、稳中求进型 ...