电力设备与新能源行业周观察：全球电网设备共振迎超级周期，英国AR7海风落地规模超预期

证券研究报告|行业研究周报 [Table_Date] 2026 年 1 月 18 日 [Table_Title] 全球电网设备共振迎超级周期，英国 AR7 海风落 地规模超预期 [Table_Title2] 电力设备与新能源行业周观察 [Table_Summary] 报告摘要 随着 T 链定点&Optimus V3 新品发布时间临近，人形机器人后续 催化持续，量产推进有望加速。在降本需求的驱动下，人形机 器人核心零部件的国产替代需求凸显，持续看好后续在精密传 动件、电子皮肤等核心环节具备卡位优势的国内供应商。我们 重点看好浙江荣泰,其他受益标的伟创电气、日盈电子等。 2. 新能源汽车 2025 年新能源汽车销量同比增长 28.2% 我们认为，2025年新能源汽车销量表现优异，同比增速达28%， 渗透率提升至 47.9%，单月销量渗透率突破 50%高位。短期来 看，在国内以旧换新+出口退税税率调整政策的带动下，预计需 求有望得到推动；中长期来看，在技术和成本的持续优化下， 新能源汽车销量预计保持稳定增长。此外，随着国内储能市场 逐步成熟，海外新能源渗透率持续提升，以及电网老旧、缺电 问题频发等带动下，全球储能电 ...