金工策略周报-20260125

金工策略周报 东证衍生品研究院金工首席分析师：李晓辉（商品CTA、商品指数） 从业资格号： F03120233 投资咨询号： Z0019676 东证衍生品研究院金工高级分析师：徐凡（国债期货、基本面量化） 从业资格号： F03107676 投资咨询号： Z0022032 （一）国债期货量化策略 东证衍生品研究院金工高级分析师：徐凡（国债期货、基本面量化） 从业资格号： F03107676 交易咨询号： Z0022032 量化模型基于历史数据构建，市场环境变化或导致模型信号失效。 Ø 上周各期债收涨，30年期主力合约涨1.24%，十年期主力合约涨0.14%，五年期主力 合约涨0.09%，两年期主力合约涨0.02% Ø 上周各品种基差走阔，十债CTD券为250018，23号基差收于0.05元左右，略低于基 差的季节性水平；三十年期CTD券为210005，16号基差收于0.35元，低于基差的季 节性水平。 Ø 国债期货持续走强，情绪小幅回暖推动各期债品种走强。随着开年来政策的不断加码， 经济运行情况整体平稳，短期上涨的动力较强，因此日间技术与基差等核心因子依旧 以多头主导。 ★国债期货行情简评： ★国债期货日频择时 ...