电子行业周报：继续看好涨价业绩兑现方向-20260125

继续看好涨价业绩兑现方向。我们继续看好覆铜板及存储芯片涨价趋势，具有较强的持续性，从产业链公司陆续 公布的营收及利润来看，业绩在持续兑现。金安国纪发布 2025 年业绩预告，预计 2025 年业绩 2.8-3.6 亿元，同 比增长 655-871%，如果按照业绩指引中值测算，2025Q4 业绩环比 2025Q3 增长 43.4%，公司表示，业绩大幅增长 的主要原因是覆铜板市场需求有所好转，公司覆铜板产销数量同比增长、销售价格有所回升。建滔积层分别在 2025 年 8 月、12 月涨价三次，其他公司也纷纷涨价，生益科技在 2026 年 1 月 5 日与东莞松山湖相关部门签署了 45 亿元的投资意向书，旨在加大对高性能覆铜板的投入，我们认为在 AI 需求强劲及铜价上涨的带动下，覆铜板 涨价有望持续，建议关注业绩有望超预期的公司。存储芯片在 2026 年一季度大幅涨价（一般型 DRAM 合约价季增 55-60%，NAND Flash 季增 33-38%）之后，二季度涨价有望持续，Counterpoint 预计，Q2 存储芯片价格有望环比 上涨 20%左右。从全球存储芯片需求（AI 需求持续强劲）及大厂扩产的情况来看 ...