电力设备与新能源行业周报：“里应外合”天地共振，光伏迎新生，同时关注低位的风电与氢能

AIDC 电源&液冷：本周台达、光宝股价大涨，继续看好 AI 电源升级带来的超高增长；同飞股份、中石科技发布 2025 年业绩预告，国内CSP大厂陆续开启液冷零部件采购，坚定看好国内企业在全球液冷市场地位提升所带来的板块机会。 氢能与燃料电池：零碳工厂意见发布，氢能作为深度脱碳与系统调节的支柱地位确立，从工业体系内部明确氢能作为 工业绿色转型的关键；BE 再获 AI 数据中心 1.5GW 新订单，打破订单持续性质疑，结合政策补贴，今年有望再超预期。 本周重要行业事件： 风光储：马斯克称 SpaceX 与 Tesla 计划三年内分别自建 100GW 光伏制造产能；风能新春茶话会在京召开。 电网：南网 26 年固定资产投资 1800 亿元；国电南瑞终止 IGBT 模块产业化项目；中电装备集团召开 26 年工作会议。 锂电：国轩高科旗下合肥乾锐年产 1 万吨硫化物固态电解质项目公示；宁德时代发布轻商首款量产钠电池。 子行业周度核心观点： 整体观点：马斯克"三年内 100GW 太空+100GW 地面"的超预期指引点燃整个光伏板块，中国光伏企业凭借在设备与核 心原材料供应、产能建设与调试等方面的全面领先优势，无疑将充分 ...