中国中免：收购DFS大中华区，引入LVMH深化战略合作-20260126

证券研究报告·公司点评报告·旅游零售Ⅱ 中国中免（601888） 收购 DFS 大中华区，引入 LVMH 深化战略 合作 买入（维持） | [Table_EPS] 盈利预测与估值 | 2023A | 2024A | 2025E | 2026E | 2027E | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 营业总收入（百万元） | 67,540 | 56,474 | 55,174 | 61,618 | 66,074 | | 同比（%） | 24.08 | (16.38) | (2.30) | 11.68 | 7.23 | | 归母净利润（百万元） | 6,714 | 4,267 | 3,865 | 5,222 | 5,813 | | 同比（%） | 33.46 | (36.44) | (9.42) | 35.11 | 11.31 | | EPS-最新摊薄（元/股） | 3.25 | 2.06 | 1.87 | 2.52 | 2.81 | | P/E（现价&最新摊薄） | 28.76 | 45.25 | 49.95 | 36.97 | 33.21 | [Table_Tag] ...