大制造中观策略行业周报：2026：AI 之光引领成长;反内卷周期反转-20260127

证券研究报告 | 行业周报 | 机械设备 机械设备 报告日期：2026 年 01 月 27 日 2026：AI 之光引领成长;反内卷周期反转 ——大制造中观策略行业周报 投资要点 ❑ 【本周报意图】 本周报意在汇总大制造中观策略组内部每周重要深度报告、重要点评报告与边际 变化的观点。 ❑ 【团队核心标的】 横河精密、浙江荣泰、上海沿浦、涛涛车业、开普云、金沃股份、三一重工、中 联重科、徐工机械、真兰仪表、中国船舶、华测检测、杭叉集团、亚星锚链、罗 博特科、巨星科技、雅迪控股、爱玛科技、洪都航空、中际联合、华大九天等。 ❑ 【核心组合】 横河精密、浙江荣泰、上海沿浦、复旦微电、开普云、金沃股份、新时达、涛涛 车业、三一重工、徐工机械、真兰仪表、中国船舶、华测检测、杭叉集团、亚星 锚链、罗博特科、巨星科技、雅迪控股、爱玛科技、洪都航空、中际联合、华大 九天、华翔股份、杰克股份、五洲新春、安徽合力、中力股份、山推股份、柳工、 中联重科、恒立液压、杰瑞股份、晶华新材、中国海防、中兵红箭、内蒙一机、 光电股份。 ❑ 【上周行业观点】 机械：工程机械：新时代，新三一；科技成长：太空光伏快速崛起。 ❑ 【上周各行业及大制造 ...