利基存储紧缺持续，AI需求打开增量空间

电子行业 行业研究 | 动态跟踪 投资建议与投资标的 ⚫ 利基存储紧缺持续，AI 需求打开增量空间。相关标的：国内存储芯片设计厂商兆易 创新、普冉股份、聚辰股份、东芯股份、北京君正、恒烁股份等；国产存储模组厂 商江波龙、德明利、佰维存储等；受益存储技术迭代的澜起科技、联芸科技、翱捷 科技等；半导体设备企业中微公司、精智达、京仪装备、微导纳米、拓荆科技、北 方华创等；国内封测企业深科技、汇成股份、通富微电等；配套逻辑芯片厂商晶合 集成等。 风险提示 AI 落地不及预期，技术迭代速度不及预期，国产化进展不及预期 国家/地区 中国 行业 电子行业 报告发布日期 2026 年 01 月 29 日 看好（维持） | 薛宏伟 | 执业证书编号：S0860524110001 | | --- | --- | | | xuehongwei@orientsec.com.cn | | | 021-63326320 | | 蒯剑 | 执业证书编号：S0860514050005 | | | 香港证监会牌照：BPT856 | | | kuaijian@orientsec.com.cn | | | 021-63326320 | | 李晋杰 ...