青岛银行：2025年业绩快报点评：不良双降、拨备提升，盈利大幅改善-20260129

青岛银行（002948.SZ）：不良双降、拨 备提升，盈利大幅改善 ——2025 年业绩快报点评 资产质量继续改善，不良实现"双降"，拨备覆盖率提升。2025 年末，青岛 银行不良贷款余额 38.41 亿、环比减少 2.88 亿；不良贷款率为 0.97%，环比 下降 3bp。拨备覆盖率 292.3%，环比提高 22.3 pct。青岛银行本轮资产质量 指标改善始于 2024 年一季度，近两年不良率生成率降至 0.5%左右，不良贷 款率自 2023 年末 1.18%下降 21bp，不良贷款额仅增加 3 亿。主要得益于制 造业、基建、地产等对公贷款不良率下降。拨备余额较 2023 年末增加 32.3 亿，拨备覆盖率提升 66.3pct，拨备安全垫持续夯实。从前瞻性指标来看，公 司关注贷款率低位平稳（25Q3 末为 0.55%、较年初下降 1bp），逾期贷款率 稳中有降（25H1 末为 1.24%，较年初下降 18bp），潜在不良生成压力不大。 从不良认定标准来看，公司 25H1 末 90 天以上逾期/不良为 82.2%，不良认定 标准严格。 事件：1 月 29 日，青岛银行发布 2025 年业绩快报，2025 年实 ...