量化金工|专题报告：2025年四季度公募基金股指期货持仓分析报告

量化金工|专题报告 2025 年四季度公募基金股指期货持仓分析报告 | 国联期货研究所 | 摘 要 | | --- | --- | | 号 证监许可[2011]1773 | 截至 2025 年四季度末，公募基金共持有股指期货总持仓连续增长 2 个 | | | 季度后开始有所回落，具体而言，多头持仓 24202 手，环比下降 6.97%，持 | | | 仓市值 325.69 亿，环比下降 4.92%；空头持仓 5651 手，环比减少 12.78%， | | | 持仓市值 81.38 亿，环比下降 12.75%。 | | 分析师： | 净多头持仓 18551 手，较上季末减少 987 手，净多头市值 244.3 亿元， | | 黎伟 | 较上季度末减少 4.96 亿元。多头减仓主要集中在 IH 和 IF 合约，减仓手数 | | 从业资格证号：F0300172 | 分别环比下降 5.1%和 28.02%；空头减仓主要在 IM 合约，环比下降 13.4%， | | 投资咨询证书号：Z0011568 | 显示公募基金在未来整体更看好中小盘类指数，而对大盘类指数更显谨慎。 | | | 各产品参与数量上,参与产品数量 43 ...