太空光伏空中加油，储能调整到位迎催化，并继续推荐海风与氢能

子行业周度核心观点： 整体观点：本周 SpaceX 提交的百万颗级最新星座计划与中国航天科技集团宣布的"155 战略"继续为商业航天与太空 光伏主线"空中加油"，再次重申看好太空/马斯克光伏仍是当前电新板块最强主线；储能与锂电板块在下游淡季与碳 酸锂涨价的双重影响下前期调整充分，本周迎来期待已久的容量电价政策落地，伴随后续各省区具体电价政策出台、 碳酸锂价格回落、项目开工将提速，储能板块热度有望重新回升；此外，本周欧洲海风与国内氢能领域继续有积极信 号，再次提示低位布局机会（本周发布明阳智能公司深度报告，重点看好）。 光伏&储能：SpaceX 提交百万颗级轨道数据中心卫星计划，人类迈出走向 II 级文明的第一步，太空光伏行情继续空中 加油；银价高位大幅回落有望缓解电池组件环节成本压力，驱动短期盈利预期修复；全国性储能容量电价政策框架政 策落地，为储能项目投资注入确定性的同时，有望逐步展现对光伏发电消纳及市场交易电价的积极影响。 风电：1 月风机招标 6.3GW，陆风中标均价仍然维持较好水平，继续看好 2026-2027 年整机环节盈利弹性释放；2025 年国内风电新增并网约 120GW，同比+50%，看好"十 ...