——金融工程量化月报20260203：市场情绪较高，基金抱团程度减弱-20260203

2026 年 2 月 3 日 总量研究 市场情绪较高，基金抱团程度减弱 ——金融工程量化月报 20260203 要点 市场情绪追踪：截至 2026 年 1 月 30 日，沪深 300 指数上涨家数占比指标最近 一个月环比上月小幅下降，上涨家数占比指标高于 60%，市场情绪较高。从动 量情绪指标走势来看，近一月快线慢线同步向上，快线处于慢线上方，预计在未 来一段时间内将维持看多观点；从均线情绪指标来看，短期内沪深 300 指数处 于情绪景气区间。 基金分离度跟踪：截至 2026 年 1 月 30 日，基金抱团分离度小幅上行，基金抱 团程度有所减弱。最近一月抱团股和抱团基金超额收益均上行。 PB-ROE-50 策略跟踪：2026 年 1 月，PB-ROE-50 策略在中证 800 和全市场股 票池取得正超额收益。基于中证 500 股票池获得超额收益-0.44%。基于中证 800 股票池获得超额收益 5.47%。基于全市场股票池获得超额收益 5.48%。 机构调研策略跟踪：2026 年 1 月，私募调研跟踪策略获取正超额收益。公募调 研选股策略相对中证 800 获取超额收益-0.82%，私募调研跟踪策略相对中证 8 ...