投顾晨报：调整压力释放，农林牧渔布局正当时-20260204

投顾发展 | 投顾晨报 调整压力释放，农林牧渔布局正当时 朝闻道 20260204 市场策略 调整压力释放，节前震荡筑底 风格策略 农业续力中盘蓝筹，农林牧渔布局正当时 行业策略 电新：绿电应用构建减碳基石 主题策略 人形机器人：特斯拉 V3 量产确定性提升 风险提示 畜禽价格不及预期；畜禽疫病大规模爆发；原材料价格大幅波动；厂商生产不及预期、场景需求落地不明 确导致低于预期等。 报告发布日期 2026 年 02 月 04 日 ⚫ 近期市场调整压力释放后迎来反弹，热门板块快速杀跌后迎来一定程度的估值修 复。站在当下我们维持 2 月份谨慎乐观的判断，长假效应临近，A 股指数层面依旧 难有作为，可关注 H 股市场的估值修复。 ⚫ 相关 ETF：恒生相关指数 ETF(159365/159712/159143/513170/513600/513820) ⚫ 风险偏好往中走是未来一段时间的重点，这正是我们持续看好中风险特征中盘蓝筹 的重要原因，而周期正是中盘蓝筹的一环。从业绩是否改善、股价波动高低、分红 比例大小进行综合排序，化工、农产品恰好位于中风险特征内。 结合分子端涨价主 线、分母端中盘蓝筹的综合考量，接下来我们 ...