申万金工ETF组合202602
Shenwan Hongyuan Securities·2026-02-10 09:43
2026 年 02 月 10 日 申万金工 ETF 组合 202602 相关研究 证券分析师 沈思逸 A0230521070001 shensy@swsresearch.com 白皓天 A0230525070001 baiht@swsresearch.com 邓虎 A0230520070003 denghu@swsresearch.com 联系人 沈思逸 A0230521070001 shensy@swsresearch.com 量 化 策 略 - ⚫ 宏观行业组合：针对所有标记为"行业主题"的 ETF，选择成立时间 1 年以上、当期规模 2 亿以上的产品跟踪的行业主题指数，每个月根据历史数据计算经济、流动性、信用的敏 感性得分，然后根据最新的经济、流动性、信用判断指标调整得分方向后进行加总，最终 得到排名前 6 的行业主题指数，然后取对应规模最大的 ETF 进行等权配置。根据申万金 工量化资产配置月报，目前经济前瞻指标回落、流动性偏松，信用指标修正为偏紧，我们 选择对经济不敏感、对流动性敏感、对信用不敏感的 ETF 配置，整体仍偏向 TMT 和消费。 ⚫ 宏观+动量行业组合：基于宏观类配置策略主要存在偏左侧 ...