半导体行业月报：海外云厂商26年资本支出再加速，半导体产业链迎来全面涨价潮-20260211

半导体 分析师：邹臣 登记编码：S0730523100001 zouchen@ccnew.com 021-50581991 海外云厂商 26 年资本支出再加速，半 导体产业链迎来全面涨价潮 ——半导体行业月报 证券研究报告-行业月报 强于大市(维持) 联系人：李智 投资要点： AI 驱动半导体周期持续上行，国内主要晶圆厂持续满载运行，部 分工艺节点的价格已经上涨；AI 服务器需求的爆发式增长使得封 测产能出现严重短缺，封测厂商也已开始调涨价格；由于上游成 本的上涨，国科微、中微半导、英集芯、富满微、英飞凌等厂商 陆续发布涨价函；由于 AI 推理需求的激增，拉动推理服务器的需 本报告版权属于中原证券股份有限公司 www.ccnew.com 请阅读最后一页各项声明 第 1 页 / 共 50 页 发布日期：2026 年 02 月 11 日 资料来源：聚源，中原证券研究所 -13% -2% 10% 21% 32% 44% 55% 66% 2025.02 2025.06 2025.10 2026.02 半导体 沪深300 相关报告 电话： 0371-65585629 地址： 郑州郑东新区商务外环路 10号 18楼 地址 ...