可孚医疗：渠道积淀筑底，自研驱动与战略拓展打开成长空间-20260211

医疗器械 渠道积淀筑底，自研驱动与战略拓展打开成长空间 可孚医疗（301087.SZ） 证券研究报告/公司深度报告 2026 年 02 月 11 日 | 评级： | 买入（首次） | 公司盈利预测及估值 | | | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | | 指标 | 2023A | 2024A | 2025E | 2026E | 2027E | | | | 营业收入（百万元） | 2,854 | 2,983 | 3,384 | 4,098 | 5,100 | | 分析师：祝嘉琦 | | 增长率 yoy% | -4% | 5% | 13% | 21% | 24% | | 执业证书编号：S0740519040001 | | 归母净利润（百万元） | 254 | 312 | 359 | 436 | 551 | | Email：zhujq@zts.com.cn | | 增长率 yoy% | -16% | 23% | 15% | 22% | 26% | | | | 每股收益（元） | 1.22 | 1.49 | 1.72 | 2.09 | ...