金融工程周报：流动性因子收益回升-20260302

流动性因子收益回升 金融工程周报 基金市场回顾： 操作评级 中信五风格-稳定★☆☆ 金融工程组 张婧婕 Z0022617 010-58747784 gtaxinstitute@essence.com.cn 权益市场风格 本报告版权属于国投期货有限公司 1 不可作为投资依据，转载请注明出处 2026年3月2日 周度报告 截至2026/02/27当周，通联全A（沪深京）、中证综合债与 南华商品指数周度涨跌幅分别为2.73%、-0.15%、3.56%。 公募基金市场方面，近一周增强指数策略收益表现偏强，周度 收益率为2.29%；中性策略产品涨多跌少；中长期纯债策略小 幅回撤，商品方面，近一周贵金属与有色金属ETF偏强运行， 其中黄金ETF净值上行3.04%。 相对强弱动量 数据来源：通联数据，国投期货 中信五风格方面，近一周周期与成长风格收益表现偏强，金融 风格有所回撤；风格轮动图显示近期稳定风格相对强弱走强， 消费与成长风格相对强弱动量环比下降。公募基金池方面，近 一周金融 风格基金风 格指数跑赢 基准，周度 超额收益率 为 1.65%，从基金风格系数走势来看市场对稳定与周期风格偏移 度小幅回升；本周拥挤度指标维 ...