通信：超节点与Scale up网络行业：谷歌、AMD、国产超节点持续发力，打破英伟达独大格局

| | | 投资摘要： 超节点与 Scale-up 网络是突破算力与通信瓶颈、支撑万亿级大模型与高实时性应用的关键基础设施。本篇 超节点与 Scale up 网络行业深度报告，详细研究英伟达、谷歌、AMD 以及华为四家头部 AI 算力芯片厂商 在此领域的布局进展以及各自优势。我们认为，超节点与 Scale-up 网络正处于快速发展期，并将成为算力 芯片、网络部件（PCB 板、交换芯片、光器件、高速铜缆）、存储部件、供电和散热设施部件等新兴技术 的重要应用市场。 超节点与 Scale up 网络行业：谷歌、AMD、 国产超节点持续发力，打破英伟达独大格 局 2026 年 3 月 2 日 看好/维持 通信 行业报告 （1）英伟达：超节点领先优势建立在 NVLink 和 NVLink Switch。 在超节点技术方案上，英伟达处于领先优势。2024-2025年，英伟达陆续推出GH200 NVL72、GB200/ GB300 NVL72 等成熟超节点解决方案。根据大摩预测，2025 年英伟达 GB200/300 NVL72 出货量约 2800 台。展 望 2026-2027 年，英伟达计划推出 Vera Rubin ...