投顾晨报20260304：风偏下行震感明显，分化加剧注意结构-20260303

投顾发展 | 投顾晨报 风偏下行震感明显；分化加剧注意结构 朝闻道 20260304 市场策略 风偏下行震感明显；分化加剧注意结构 风格策略 供应链韧性看中盘蓝筹，机会在周期和新质生产力 行业策略 农业：地缘扰动带来涨价预期；农企出海打开成长上限 主题策略 光伏：六部门发文，组件综合利用迎利好 风险提示：经济基本面对地缘冲击的反馈具有不确定性、宏观经济波动导致投资不及预期、畜禽疫病大规模 爆发、原材料价格大幅波动等风险 报告发布日期 2026 年 03 月 03 日 陈寒梅 执业证书编号：S0860525100003 chenhanmei@orientsec.com.cn 021-63326320 有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。 ⚫ 美伊事件升级是近期影响全球资产价格的核心因素，地缘不确定性上行压制风险偏 好。能源进口依赖程度高的非美国家回调压力较大，但相比而言，美伊事件对中国经 济直接影响较小且可控，在风云突变的国际形势中我们始终保持战略定力，越来越得 到市场认可。在全球风险评价上行的背景下，中国资 ...