通信行业跟踪报告：海内外头部厂商加码布局光学技术领域，继续关注光通信等核心环节

证券研究报告|通信 [Table_Title] 海内外头部厂商加码布局光学技术领域，继 续关注光通信等核心环节 [Table_ReportType] ——通信行业跟踪报告[Table_ReportDate] [行业核心观点： Table_Summary] 上周，沪深 300 下跌 1.07%，创业板指下跌 2.45%，申万通信行业指数 下跌 0.63%，分别跑赢沪深 300 和创业板指 0.44 和 1.82 个百分点，在 申万各一级行业中排名第 9 位。英伟达投资 Lumentum 和 Coherent 两 家光学技术公司，同时战略协议里囊括了采购承诺及产能使用权等。我 们认为此次投资是英伟达向算力产业链上游延伸的生态布局，还反映出 英伟达对光通信环节的重视以及对光通信产品高需求的预期。国内，华 为在巴塞罗那 MWC 2026 世界移动通信大会期间发布了下一代全光网创 新产品与解决方案，也反映出对光网络产品需求迭代升级预期。此外， MWC 巴塞展期间中兴通讯重磅推出模块化冷板式液冷 CDU，反映出头部 厂商对液冷的重视和资本投入。海内外头部厂商的加码预计继续带动 AIDC、光互连、光纤光缆、液冷等建设需求和 ...