电子行业研究：美光业绩指引存储需求继续强劲，GTC再掀AI硬件浪潮

美光业绩指引存储需求继续强劲，GTC 再掀 AI 硬件浪潮。美光披露 FY26Q2（25.1226.2）业绩，FY26Q2 公司实 现营收 238.6 亿美元，同比+196%，环比+75%；实现 GAAP 净利润 137.8 亿美元，同比+771%，环比+163%。公司指 引 FY26Q3 营收为 335±7.5 亿美元，GAAP/Non-GAAP EPS 分别为 18.9±0.4 美元/19.15±0.4 美元。DRAM、NAND 价格持续上行。FY26Q2 公司 DRAM 营收为 188 亿美元，同比+207%，环比+74%，DRAM 价格环比上涨约 65%，位元出 货量环比增长中个位数。NAND 营收为 50 亿美元，同比+169%，环比+82%，NAND 价格环比上涨 7580%，位元出货 量环比增长低个位数。数据中心存储需求快速增长。公司预计 2026 年底，数据中心 DRAM 与 NAND 的位元数需求 将超过行业总位元数市场的 50%。目前 AI agent 也在驱动传统服务器需求增长，AI 需求持续强劲，公司预计 2026 年服务器出货量将同比增长 10~15%。三星电子已同意在今年下半年 ...