第一创业晨会纪要-20260325

核[心Ta观bl点e_：Summary] 一、产业综合组 近日已有多个新闻渠道报道伊朗已向国际海事组织成员国散发一份信函，表示 "非敌对船只"可以在"与伊朗当局协调"后通过霍尔木兹海峡。24 日外交部长 王毅应约同伊朗外长阿拉格齐通电话，也再次证实霍尔木兹海峡对所有人开放， 船只可以安全通过，但正在交战的国家不在考虑之列。同时从船舶的跟踪数据 看，也再次有极少数船舶通过了海峡。因此从上述情况看，海峡逐步开放的概 率较高，目前大概率还是船舶保险恢复较慢影响通行。另外航运数据显示，沙 特阿拉伯延布港的原油出口量在最新一周升至近 400 万桶/日，而伊朗战争前约 为 100 万桶/日。总体看，美以伊战争带来的海湾地区供应链问题，最混乱的时 候大概率已经过去，将有助于市场情绪的逐步修复。 24 日佰维存储(688525.SH)公告称，公司与某存储原厂签订日常经营性采购合 同，公司同意按合同约定的数量、价格及时间向该供应商采购某款存储晶圆， 合同总承诺采购金额为 15 亿美元，承诺采购期总计 24 个月。由于该协议保障 了供应，而且采购金额超过 100 亿，相当于 2025 年公司的收入，我们认为在后 续一年半存储大概 ...