债市中性策略之五：国债期货VS债券借贷：震荡市下债市中性策略的再拆解
GUOTAI HAITONG SECURITIES·2026-03-25 15:04
分清不同套保方案锚定的现券类型和期限，30年国债新老券、地方债和国开债如何 执行中性策略。 ——债市中性策略之五 本报告导读： 投资要点： 债券研究 /[Table_Date] 2026.03.25 国债期货 VS 债券借贷： 震荡市下债市中性策略的再拆解 | [Table_Authors] | 唐元懋(分析师) | | --- | --- | | | 0755-23976753 | | | tangyuanmao@gtht.com | | 登记编号 | S0880524040002 | | | 孙越(分析师) | | | 021-38031033 | | | sunyue6@gtht.com | | 登记编号 | S0880525080004 | [Table_Report] 相关报告 从"双审批"到发行放量：银行二永债供给节奏 的梳理与展望 2026.03.24 固收加时代，股市震荡的风会吹进债市"避风 港"吗 2026.03.22 美债熊平后或重回熊陡 2026.03.18 机构行为因子在债市量化择时中的"体检"、筛选 与引入 2026.03.09 战争与债券利率：历史经验能告诉我们什么 2026.03 ...