渝农商行（601077）：主营向好，非息承压，对公零售质量分化

公司评级 [Table_Invest] 买入-A/买入-H 当前价格 7.03 元/6.60 港元 合理价值 8.09 元/7.59 港元 前次评级 买入/买入 报告日期 2026-03-26 [Table_Page] 年报点评|农商行Ⅱ 证券研究报告 [Table_Title] 渝农商行(601077.SH)/重庆农村商 业银行(03618.HK) 主营向好，非息承压，对公零售质量分化 [Table_Summary] 核心观点： [联系人： Table_Contacts] 王宇 010-59136615 yfwangyu@gf.com.cn 972918116公共联系人2026-03-26 11:12:33 1 / 24 识别风险，发现价值 请务必阅读末页的免责声明 [Table_PicQuote] 相对市场表现 [分析师： Table_Author]倪军 -10% -2% 6% 14% 22% 30% 03/25 05/25 07/25 09/25 11/25 01/26 03/26 渝农商行 沪深300 | SAC 执证号：S0260518020004 | | --- | | 021-38003646 ...