第一创业晨会纪要-20260326

6 证券研究报告 点评报告 2026 年 3 月 26 日 晨会纪要 核[心Ta观bl点e_：Summary] 一、产业综合组 昨日海湾地区的信息显示当前的紧张形势大概率会呈进一步缓和的趋势。首先 《纽约时报》披露，鉴于美国与伊朗举行谈判的可能性日益增加，以方担心美 国总统特朗普可能会突然结束战事，以方已下令接下来 48 小时内尽可能多地摧 毁伊朗军工产业设施。伊朗外长 25 日也表示，过去几天美国通过几个友好国家 向伊朗传递关于结束战争的提议，伊朗高层正予以研究。从交战双方透露的信 息可见，至少双方都已确认开始接触。同时国内中远海运也公告恢复海峡内国 家的新订舱业务。总体看海湾地区形势呈缓和趋势的概率较高，将有助于市场 风险偏好的回升。 近日，韩国 SK 海力士宣布将向荷兰 ASML 购入价值 12 万亿韩元，约 80 亿美元 的先进芯片制造设备。其中包含约 20 台 EUV 光刻机，这批设备将于 2027 年 12 月前完成交付。交付后海力士的 EUV 光刻机保有量将翻倍。SK 海力士明确表示， 这批 EUV 光刻机将主要用于推动 Dram 存储向第六代 1c 工艺技术的过渡，能提 升半导体生产的效率，还 ...