能源自主不再只是“叙事”，储能锂电高景气明确，风电肩负重任

子行业周度核心观点： 整体观点：上周我们提到：当前处于历史最低位的风光储成本，将令本次伊朗战争触发的全球"能源自主提速"，不 再仅停留在"口号与叙事"层面，而是能够更快地转化为政府的政策激励及企业订单。事实上，在过去一个月内，已 有 3 个主要欧洲国家（英国、德国、西班牙）为应对潜在能源危机、提升长期能源独立性发布具体政策或措施。综合 来看，加快建设风电（以及配套的电网与储能）、激励用户侧分布式光储安装，大力推进交通电气化，将是欧洲及亚 非拉主要国家提升能源独立性的共同手段，中国的风电、储能/锂电、电网设备、光伏产品或将迎来新一轮长周期的 全球需求增长。重点推荐：1）风电（整机&欧洲出海）：周五晚金风发布亮眼年报，风机毛利率、国际业务、经营质 量全面提升；2）储能/锂电/锂电材料：户用/工商/大储、国内/国外需求、订单/招标数据全面共振，储能超高景气+ 交通电气化提速明确，锂电材料弹性佳；3）光伏：密集催化临近的太空/马斯克光伏（辅材+设备+卫星制造），受益 于银价高企的 BC+无银化；4）绿氢氨醇：政策"兑现"后回调到位；5）电网设备：出口高景气持续，1-2 月出口同 比+35%。 风电：金风科技发布亮眼年 ...