友邦保险（01299）：2025 年核心指标保持稳健；上调目标价

| 保险 | 收盘价 | | 目标价 | | 潜在涨幅 | 2026 年 3 月 30 日 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 港元 | | 85.65 | 港元 | 101.00↑ | +17.9% | | | 友邦保险 (1299 HK) | | | | | | | | 2025 年核心指标保持稳健；上调目标价 | | | | | | | 我们更新了友邦保险 （1299 HK ） 的盈利预测。公司 2025 年业绩波动受较大 美元贬值等短期因素扰动，但在中国内地等新市场和新业务增长驱动下，仍展 现出较好的增长韧性，我们预测2026 年营运利润增至78.95 亿美元。我们上调 目标价至 101 港元，对应 2026 年 1.6 倍目标 P/EV，维持买入。 个股评级 买入 1 年股价表现 40% 50% 60% 1299 HK 恒生指数 资料来源： FactSet 3/25 7/25 11/25 3/26 -20% -10% 0% 10% 20% 30% 股份资料 | 52周高位 (港元) | 90.95 | | --- | --- | | 52周 ...