机器学习因子选股月报（2026年4月）-20260331

[Table_ReportInfo] 2026 年 03 月 31 日 证券研究报告•金融工程报告 机器学习金融工程月报 机器学习因子选股月报（2026 年 4 月） 截至 2026年 3月 27日，2月当期多头组合超额收益最高的五个行业（除综合） 分别为传媒、农林牧渔、建材、轻工制造、煤炭，多头组合相对行业指数超额 收益分别为 4.57%、3.26%、3.19%、2.53%以及 2.22%。 近一年来看，多头组合月平均超额收益最高的五个行业（除综合）分别为房地 产、商贸零售、消费者服务、汽车、电力及公用事业，超额收益分别为 1.83%、 1.41%、1.39%、1.18%以及 1.07%。且 29 个中信一级行业（除综合）中， GAN_GRU因子多头组合近一年有 8个行业未跑赢对应中信一级行业指数（交 通运输、建材、煤炭、非银金融、传媒、有色、通信、煤炭）。 摘要 西南证券研究院 [Table_Author] 分析师：郑琳琳 执业证号：S1250522110001 邮箱：zhengll@swsc.com.cn 分析师：祝晨宇 执业证号：S1250525100004 邮箱：zhcy@swsc.com.cn 相 ...