邮储银行25年财报点评：业绩延续改善，储蓄代理费率进一步优化

邮储银行 601658.SH 公司研究 | 年报点评 业绩延续改善，储蓄代理费率进一步优化 邮储银行 25 年财报点评 核心观点 盈利预测与投资建议 | 屈俊 | 执业证书编号：S0860523060001 | | --- | --- | | | qujun@orientsec.com.cn | | | 0755-82819271 | | 于博文 | 执业证书编号：S0860524020002 | | | yubowen1@orientsec.com.cn | | | 021-63326320 | | 陶明婧 | 执业证书编号：S0860525090006 | | | 香港证监会牌照：BXO331 | | | taomingjing@orientsec.com.cn | | | 021-63326320 | ⚫ 根 据 25 年 财 报 数 据 ， 预 测 公 司 26/27/28 年 归 母 净 利 润 同 比 增 速 为 3.7%/4.5%/5.1%，BVPS 为 9.07/9.76/10.49 元（原 26/27 年预测值为 9.96/10.84 元，调整息差预期及考虑代理费率调整），当前股价对应 26 ...