中国广核：电量稳增电价承压，机制电价出台彰显核电基荷价值-20260401

中国广核（003816） 证券研究报告·公司点评报告·电力 2025 年报点评：电量稳增电价承压，机制电 价出台彰显核电基荷价值 买入（维持） | [Table_EPS] 盈利预测与估值 | 2024A | 2025A | 2026E | 2027E | 2028E | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 营业总收入（百万元） | 78,945 | 75,697 | 81,691 | 87,789 | 92,938 | | 同比（%） | (4.37) | (4.11) | 7.92 | 7.46 | 5.87 | | 归母净利润（百万元） | 10,838 | 9,765 | 10,338 | 11,497 | 12,537 | | 同比（%） | 1.06 | (9.90) | 5.87 | 11.21 | 9.05 | | EPS-最新摊薄（元/股） | 0.21 | 0.19 | 0.20 | 0.23 | 0.25 | | P/E（现价&最新摊薄） | 21.43 | 23.79 | 22.47 | 20.20 | 18.53 | 证券分析师 袁理 执业证 ...