“技术分析拥抱选股因子”系列研究（十六）

证券研究报告·金融工程·金工专题报告 "技术分析拥抱选股因子"系列研究（十六） [Table_Tag] [Table_Summary] 研究结论 CPV 分时版 2024 年 12 月 29 日 证券分析师 高子剑 执业证书：S0600518010001 021-60199793 gaozj@dwzq.com.cn 证券分析师 庞格致 执业证书：S0600524090003 panggz@dwzq.com.cn 相关研究 《"技术分析拥抱选股因子"系列研究 （一）：高频价量相关性，意想不到的 选股因子》 2020-02-21 东吴证券研究所 1 / 22 请务必阅读正文之后的免责声明部分 ◼ 前言：在东吴金工 2020 年发布的《"技术分析拥抱选股因子"系列研究 （一）：高频价量相关性，意想不到的选股因子》中，我们根据日内 240 分钟股票价格和成交量的相关性构建 CPV1.0 因子。因子在样本外表现 下降引发了我们的思考：将每日的分钟频价量相关性作为价量配合程度 的代理变量，是否合理？ ◼ 分时版因子的构建源自于量在时间上的不均匀分布：成交量在一天中的 分布极为不均匀，往往集中在开盘后的一段时间内，因此当我 ...