北交所信息更新：业绩预告超预期，新增小米汽车、零跑等新能源品牌客户

隐证券 业绩预告超预期，新增小米汽车、零跑等新能源品牌客户 ——北交所信息更新 开 源 证 券 证 券 研 究 报 告 北 交 所 研 究 投资评级：增持（维持） zhuhaibin@kysec.cn 证书编号：S0790522080007 2023 年业绩预告发布，预计归母净利润同比增长 22.62%-40.14% 禾昌聚合 2024 年 2 月 6 日公布业绩预告，预计实现归属于上市公司股东的净利 润 1.12-1.28 亿元，持续降本增效，综合毛利率保持了增长态势。2023 年前三季 度综合毛利率 17.4%创 2021 年以来新高。由此我们上调 2023-2025 年盈利预测， 预计公司 2023-2025 年归母净利润为 1.16/1.32/1.63（原 1.05/1.32/1.63）亿元，对 应 EPS 为 1.08/1.23/1.52（原 0.97/1.22/1.51）元/股，看好公司新能源汽车和商用 车市场增长，实现成长与盈利能力同步提升，维持"增持"评级。 下游客户对接的终端车型等整车市场销量较好，带动订单量的增加。根据公司公 告，目前合作的汽车品牌主要有：吉利、上汽、一汽、北汽、奇瑞、红旗 ...