经营稳健，优化派息提振信心

经营稳健，优化派息提振信心 投资评级：目前行业担忧聚焦于 24 年需求不明确、供给增量较多，但 23H1 极限恶劣情况出现概率较小，成本压力总体可控，且公司聚焦海外抢占份额， 我们预计 24 年新增产销将部分由外销消化。预计公司 2023-2025 年归母净 利润分别为 5.7、6.5、7.4 亿元，对应 PE 估值 11.6X、10.1X、8.9X，维持 "买入"评级。 2024 年 03 月 03 日 系高位，全球扩张进行时》2023-10-30 2、《华旺科技（605377.SH）：价稳量增、盈利改善， 新扩产能稳步释放》2023-08-28 3、《华旺科技（605377.SH）：量价齐升，盈利筑底、 预期逐季改善》2023-04-27 | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |---------------------------|-----------|------------|------------|------------|------------|------------------- ...