计算机：全球AI算力景气向上下游持续扩散

2024年03月03日 行业研究●证券研究报告 计算机 行业快报 全球 AI 算力景气向上下游持续扩散 投资评级 领先大市-A维持 首选股票 评级 投资要点 002230.SZ 科大讯飞 买入-A 得益于此前披露AI服务器订单量的大幅增长，戴尔科技（Nasdaq：Dell）股 688023.SH 安恒信息 买入-A 价在3月1日单日涨幅达 31.6%，验证全球算力景气正在向上下游持续扩散。 一年行业表现 根据戴尔最新一季财报，公司AI服务器销售额达8亿美元，同时订单量环比增 长了近 40%，在24财年结束时的AI服务器的在手订单量已经高达29亿美元， 且预计这一数字将在下一季度持续增加。同时，公司表示目前 H100 的交货时 间已经有所改善，但需求继续超过 GPU 供应，且公司表示目前可见下游用户 对下一代AI服务器（H200和MI300X）的强劲需求。除戴尔之外，2024年海 外AI硬件产业链各环节龙头公司均保持较高涨幅，其中年初至今涨幅分别为： 英伟达（66%）、AMD（37%）、SMCI（219%）、博通（25%）、美光科技 （11%）、台积电（29%）、Marvell（29%）、西部数据（23%）， ...