动压油膜滑轴龙头，以滑代滚+国产化打开成长空间

动压油膜滑轴龙头，以滑代滚+国产化打开成长空间 2020 年以来，公司的营业收入和净利润呈现不断增长趋势，2023 年前三 季度营业收入同增 21%，归母净利润同增 33%，其中更高毛利的滑动轴承 组件营收占比整体呈现上升趋势；期间费用率整体呈下降趋势，其中财务 费用率下降明显。 下游需求旺盛，能源发电+工业驱动等多点开花：能源发电-核电领域安全 性要求极高，此前一直依赖进口，国内滑动轴承存在较大进口替代空间； 风电领域滑动轴承显著提高风电齿轮箱扭矩密度，降低单位扭矩成本，大 型化下"以滑代滚"驱动明确。 盈利预测 | --- | --- | |----------------------------|-------------------------------| | | 2024 年 03 月 11 日 | | 投资评级 | | | 行业 机械设备 | / 通用设备 | | 6 个月评级 | 买入（首次评级） | | 当前价格 | 49.49 元 | | 目标价格 | 59.58 元 | | 基本数据 | | | | | | A 股总股本 ( 百万股 | 60.00 | | 流通 A 股股本 ( 百万股 ...