种鸡、鸡苗景气向上，公司营收利润双增

农林牧渔 | --- | --- | |-------------------------------|-------------------------------| | | | | | | | 基础数据 : | 2023 年 12 月 31 日 | | 每股净资产（元） | 4 | | 资产负债率 % | 30.98 | | 总股本 /流通 A 股（百万） | 1106/678 | | 流通 B 股/H 股（百万） | -/- | 证券分析师 看好 2024 年白羽肉鸡行业景气继续复苏，维持公司"增持"评级。2022 年末祖代种鸡 存栏量高位下滑，2023 年中传导至父母代种鸡环节，预计全国商品代鸡苗供应量在 2024 年将有所回落，催化行业景气继续上行。公司作为白羽肉鸡种鸡龙头，有望充分受益。我 们小幅调整了公司 2024-2025 年盈利预测，并引入 2026 年盈利预测。预计公司 2024-2026 年实现营业收入 36.5/33.4/34.0 亿元，实现归母净利润 12.1/8.4/6.8 亿元， （调整前 24-25 年预测值为 12.8/7.4 亿元）。当前股价对应 PE 估值水平为 9X/1 ...