被低估的“六边形战士”，维持买入评级

上 市 公 司 食品饮料 2024 年03月 11 日 泸州老窖 (000568) 公 司 研 究 ——被低估的“六边形战士”，维持买入评级 / 公 司 点 报告原因：有新的信息需要补充 评 买入 投资要点： （维持）  事件：公司于3月11日召开封藏大典品牌宣传活动，扩大品牌影响力；公司于 3月6日 公告“质量回报双提升”行动方案。 证 市场数据： 2024年03月11日 券 收盘价（元） 172.9  投资评级与估值：公司 23 年前三季度净利润同比增长 28.6%，基于前三季度增速和对行 研 一年内最高/最低（元） 260.8/140.01 业需求的谨慎预期，略下调盈利预测，预测 23-25年归母净利润分别为 132、162、195 究 市净率 6.6 报 息率（分红/股价） - 亿，同比增长27.3%、22.7%、20.4%（前次为134.6、167.5、203.1亿，同比增长30%、 告 流通A股市值（百万元） 253690 24%、21%），当前股价对应23-25年 PE分别为19x、16x、13x，维持买入评级。我们 上证指数/深证成指 3068.46/9581.53 认为当前公司估值水平已 ...