2023年报点评：主动提高分红率，慎行防危行稳致远

公司研 究 证 券研究 报 告 全国性股份制银行Ⅲ 2024年03月15日 平 安银行（000001）2023年报点评 推 荐 （维持） 目标价：13.5元 主动提高分红率，慎行防危行稳致远 当前价：10.23元 事项： 华创证券研究所  3月14日晚，平安银行披露2023年年报，2023年全年实现营业收入1646.99 证券分析师：贾靖 亿元，同比下降8.4%；归母净利润464.55亿元，同比增长2.1%。不良率1.06%， 环比略升2bp，拨备覆盖率278%，环比下降5pct。 邮箱：jiajing@hcyjs.com 执业编号：S0360523040004 评论： 证券分析师：徐康  4Q23息差收窄与中收放缓拖累营收增速下行，全年归母净利润增速放缓至低 个位数增长。1）4Q23公司单季营收同比-11%，在去年四季度营收低基数下降 电话：021-20572556 幅环比缩小4.6pct。四季度营收仍有承压，一方面源自公司零售业务结构继续 邮箱：xukang@hcyjs.com 调整，主动压降新一贷、信用卡、汽融等高收益高风险资产，导致贷款增速和 执业编号：S0360518060005 息差均环比有所 ...