2023年报业绩点评报告：2023全年业绩表现稳健，持续扩大汽车玻璃业务规模

2024年3月17日 公司研究 2023 全年业绩表现稳健，持续扩大汽车玻璃业务规模 ——福耀玻璃（600660.SH、3606.HK）2023 年报业绩点评报告 要点 A 股：买入（维持） 当 前价/目标价：43.65/63.01元 2023年业绩披露：2023营业收入同比+18.0%至人民币331.6亿元（vs. 我们 预期约人民币325.7亿元），归母净利润同比+18.4%至人民币56.3亿元（vs. 我 H 股：买入（维持） 们预期约人民币56.4亿元），业绩表现符合预期，全年分红比例高达60.3%。 当前价/目标价：41.40/55.45港元 其中，4Q23营业收入同比+21.9%/环比+6.2%至93.4亿元，归母净利润同比 +75.9%/环比+16.6%至15.0亿元。 作者 高附加值产品占比持续提升，规模效应持续发力：2023年汽车玻璃销量同比增 分析师：倪昱婧 长10.2%，ASP同比增长5.9%（高附加值产品占比同比+9.5pcts），汽车玻璃 执业证书编号：S0930515090002 收入同比+16.8%至人民币298.9亿元。2023年毛利率同比+1.4pcts至35.4%， 021 ...