Workflow
24年预定情况良好,期待太仓爬坡

事件 2024 年 3月 14日公司公告2023业绩,收入 171.5 亿元/+24.5%, 归母净利3.1 亿元、扭亏;经调整EBITDA 37.3 亿元/+59.1%、经 调整EBITDA 率21.7%/+4.7pct。 点评 旅游运营全面恢复并超越19年,对地产销售依赖度进一步下降。 23年公司旅游运营营业额181.3 亿元/+18.8%、较 19年+27.9%, 业务全面复苏并超越19年。分业务拆分收入,Club Med 及其他/ 三亚亚特兰蒂斯/度假资产管理中心/复游会及相关业务分别 141.6/17.6/10.6/1.7 亿元、同比+22.3%/+96.3%/-5.6%/-2.6%, 其中地产销售收入 9.3 亿元,占总收入 5.4%/-2.2pct、较 19 年 -14.4pct,对地产业务依赖度已较19年有明显下降。盈利能力看, Club Med 及其他/三亚亚特兰蒂斯/度假资产管理中心/复游会及 港币(元) 成交金额(百万元) 相 关 业 务 毛 利 率 分 别 29.0%/50.0%/48.0%/64.1% 、 同 比 11.00 70 +1.8/+17.7/+7.1/-1.9pct,经营 ...