2024年更加侧重增长质量和股东回报，维持买入

交银国际研究 公司更新 金融科技 收盘价 目标价 潜在涨幅 2024年3月20日 美元18.47 美元23.00↑ +24.5% 奇富科技 (QFIN US) 2024 年更加侧重增长质量和股东回报，维持买入  4 季度盈利符合市场预期，2023年促成贷款增速符合指引。公司2023年 个股评级 归母净利润为42.85亿元（人民币，下同），同比增6.5%，符合彭博一致 买入 预期。2023年促成贷款金额同比增长15.4%，符合公司此前指引，4季度 促成贷款同比+13.8%/环比-3.4%。4季度年化net take rate为3.2%，同比上 1年股价表现 升0.4个百分点，环比略降0.1个百分点。 QFIN US  轻资产占比环比提升，预计2024年保持提升趋势。4季度轻资产占促成贷 15% MSCI中国指数 10% 款的比重为57.3%，环比上升0.8个百分点，公司预计2024年出于权衡风 5% 0% 险的考虑，轻资产占比将进一步提升。 -5% -10% -15%  资产质量仍有压力，但12月以来有所改善，公司预计2024年贷款风险表 -20% -25% 现有望同比稳定。4季度90天违约率为2.35% ...