扣非净利润保持高位，现金分红比例超预期

扣非净利润保持高位，现金分红比例超预期 中国神华(601088)/煤炭开 证券研究报告/公司点评 2024年3月24日 采行业 [Table_Industry] [评Ta级ble：_T买itle入] （维持） [公Ta司ble盈_F利in预anc测e1及] 估值 市场价格：37.94元 指标 2022A 2023A 2024E 2025E 2026E 营业收入（百万元） 344,533 343,074 344,076 353,298 358,869 分析师：杜冲 增长率yoy% 3% 0% 0% 3% 2% 执业证书编号：S0740522040001 净利润（百万元） 69,626 59,694 63,520 65,090 67,029 电话： 增长率yoy% 39% -14% 6% 2% 3% 每股收益（元） 3.50 3.00 3.20 3.28 3.37 Email：duchong@zts.com.cn 每股现金流量 5.52 4.51 4.65 4.81 4.94 联系人：鲁昊 净资产收益率 15% 12% 13% 13% 13% 电话： P/E 10.8 12.6 11.9 11.6 11.2 P/ ...